| مدل ساختاری در ریسک اعتباری با مدل پرش انتشار |
| کد مقاله : 1050-FEMATH8 |
| نویسندگان |
|
آریان خجسته1، آریان خجسته *2 1آموزش و پرورش 2سازمان آموزش و پرورش |
| چکیده مقاله |
| در این مقاله، با بررسی مدل بلک شولز و پرش انتشار و مدل ساختاری ریسک اعتباری به مطالعه ارزیابی ریسک اعتباری در مدل پرش انتشار می‌پردازیم. این تحقیق مدل ساختاری پرش انتشار را بجای مدل با فرم کاهش یافته پرش انتشار پیشنهاد می‌دهد. در این پژوهش از چهارچوب جدیدی برای ارزش گذاری دقیق‌تر و صحیح ابزارهای مالی ترکیبی قابل نکول بعنوان مثال اوراق قرضه قابل تبدیل، استفاده شده است. فرآیند تبدیل اوراق قرضه با روش‌هایی قابل انجام است. در نهایت به چگونگی تبدیل اوراق قرضه به سهام عادی خواهیم پرداخت. فرآیند آربیتراژ برای اوراق قرضه قابل تبدیل عمدتاً به دلیل کاهش قیمت این اوراق است. اوراق قرضه قابل تبدیل خود، دارای گامای مثبت نسبتا زیادی هستند، و از آنجایی که یک استراتژی آربیتراژ اوراق قرضه قابل تبدیل معمولی از پوشش دلتا خنثی استفاده می‌کند، یک گامای مثبت بزرگ به‌ویژه برای حرکت بزرگ قیمت سهام می‌تواند سبد سرمایه‌گذاری را بسیار سودآور کند. |
| کلیدواژه ها |
| اوراق قرضه قابل تبدیل ، پرش انتشار ، رویکرد احتمال نکول ، قیمت گذاری دارایی ، مدل سازی ریسک اعتباری. |
| وضعیت: پذیرفته شده برای ارائه شفاهی |
